Ви можете подумати: “Яка емпатія у трейдингу? В економічних системах бувають нераціональні рішення, помилки, але ж існують торгові боти та професіонали, які ґрунтуються на чіткому аналізі та статистиці…” І я вас чудово розумію, це справедлива думка.
Теорія:
Що таке емпатія з точки зору нейрофізіології?
Як емпатія проявляється у трейдингу? Конфлікт інтересів
Нейрохімія проти
Екстрасенси фінансових ринків
Практика:
Чи легко емпатам заробляти у трейдингу?
Як зрозуміти свій рівень емпатії?
Три типи трейдерів: Хто ви?
Правило “15 хвилин”:
____
Ви можете подумати: “Яка емпатія у трейдингу? В економічних системах бувають нераціональні рішення, помилки, але ж існують торгові боти та професіонали, які ґрунтуються на чіткому аналізі та статистиці…” І я вас чудово розумію, це справедлива думка.
Для кожного, хто знайомий з функціонуванням фінансових ринків, відомо, що імпульсивні угоди та масові коливання часто ґрунтуються на емоціях: страху, азарті, жадібності або невпевненості. Взаємному “зараженню” страхом чи азартом, які є продуктом емпатичних механізмів. За даними досліджень, до 70% рухів ринку можуть бути пов’язані саме з емоційними реакціями та поведінковою динамікою натовпу (Lo, 2012; Shiller, 2015).
Можливо, ви подумали що емпатія не стосується алгоритмів, штучного інтелекту, торгових платформ. Вони точно не покладаються на емпатію… Чи не так?
Блок 1. Теорія: Що таке емпатія з точки зору нейрофізіології?
Уявіть: ви розмовляєте з людиною просто на звичайні теми, а вона починає червоніти. Ні, не через те, що ви сказали щось непристойне або присоромили її, а просто ви розповіли другу про стресову ситуацію на роботі, від чого людина відчула емпатію до вас. Тобто вона може співпереживати вам на рівні свого тіла.
Це робота дзеркальних нейронів, нейрофізіологічного механізму, який змушує наш мозок “віддзеркалювати” емоції інших. Цей феномен, відкритий у 1990-х роках дослідниками на чолі з Джакомо Ріццолатті, пояснює, чому ми несвідомо посміхаємося, коли хтось сміється, або відчуваємо тривогу, спостерігаючи за чужим страхом.
Дзеркальні нейрони – це особливий клас нервових клітин, які активізуються не лише коли ми виконуємо певну дію, але й коли спостерігаємо за подібною дією інших, наче ми робимо це самі (ні накачати свої біцепси дивлячись як інші качаються не можна це інший процес). У контексті емоцій та емпатії, вони дозволяють нам “віддзеркалювати” емоційні стани інших людей, створюючи внутрішню модель досвіду.
Наприклад:
- Якщо ви бачите, як хтось обпікає руку гарячою кавою, ваш мозок буквально “переживає” цей досвід, активуючи відповідні нейронні схеми.
- Коли трейдер на форумі ділиться своїм страхом пропустити зліт ціни (FOMO), ваш мозок “відтворює” цей страх у вас, навіть якщо ви не усвідомлюєте цього.
Дзеркальні нейрони розташовані у таких важливих зонах мозку, як премоторна кора, нижня тім’яна частка та острівець Рейля. Вони є основою нашої здатності до співпереживання та розуміння емоцій інших людей.
Цей механізм має еволюційне коріння. У первісні часи йти за більшістю означало виживання, адже групова поведінка була ефективною стратегією для:
- Координації дій (наприклад, під час полювання або захисту від хижаків).
- Швидкого навчання через імітацію.
- Попередження про небезпеку (швидка передача страху іншим).
У сучасному світі цей механізм все ще працює, але проявляється вже в зовсім інших контекстах.
Блок 2. Як емпатія проявляється у трейдингу?
Визначення термінів:
- Емпатія: Здатність розпізнавати та розуміти емоції інших людей, а також емоційні стани ринку. (Емпатія покаже вам, що ринок боїться падіння, і це саме страх штовхає ціни вниз.)
- Інтуїція: Підсвідоме відчуття або знання, що ґрунтується на власному досвіді та попередніх знаннях. (“Мені здається, що ціна може впасти”.)
• Професіоналізм: Компетентність, навички та знання, необхідні для успішної діяльності у певній сфері, у даному випадку – у трейдингу. (а тут ви будете конкретно знати які показники що показують і куди вам зараз варто подивитись)
Конфлікт інтересів
Наш мозок еволюціонував для роботи з конкретними стимулами (їжа, загрози, соціальний статус – те що важливо), але гроші — це абстрактна концепція. Коли трейдер спостерігає за цифрами на екрані, мозок не сприймає їх як щось реальне. Але він все одно активно реагує на:
- Емоції оточення (наприклад, хвилювання в чатах чи форумах).
- Соціальні сигнали, такі як групова покупка (“усі купують — значить, потрібно діяти так само”).
(або на те як ми “уявляємо” дивлячись на цифри те як і що відчувають інші трейдери)
- Інстинкти кажуть: “Йди за групою — це безпечно!” частини мозку роблять усе щоб знайти вагомі для вас аргументи до цієї моделі поведінки саме зараз.
- Раціональний аналіз каже: “Це бульбашка, продавай! або навпаки “Це просто корекція, ринок відновиться”.”. Це більш тихий голос.
Результат — когнітивний дисонанс, коли первісна частина мозку (лімбічна система) суперечить раціональній (префронтальній корі). Файт!
Це створює унікальну ситуацію: ваші інстинкти (слідувати за групою, уникати ризику) можуть конфліктувати з вашими фінансовими цілями.
Нейрохімія проти
Проблема полягає в тому, що нашим тілам практично байдуже до грошей. Тому він може винагороджувати нас за дії, які в грошовому еквіваленті можуть бути для нас неприємними або збитковими.
Процес прийняття рішень у трейдингу супроводжується боротьбою двох гормонів:
- Дофамін (“гормон винагороди”):
- Викидається, коли ви бачите зростання цін або позитивні коментарі.
- Підсилює бажання приєднатися до групи (“Купують усі — отримаю винагороду!”).
- Кортизол (“гормон стресу”):
- Активація при ризиках чи втратах.
- Викликає імпульс до негайних дій (“Продай все, поки не пізно!”).
На цьому етапі можна сказати, що емпатія у такому випадку не потрібна, достатньо просто ставати більш раціональною людиною і дотримуватися стратегії.
Цікавий факт: Експеримент на Чиказькій товарній біржі показав, що коли 60% учасників ринку відкривають довгі позиції, у спостерігачів починають активізуватися ті самі мозкові зони, які відповідають за соціальну інтеграцію. Іншими словами, ваше тіло сигналізує, що приєднатися до маси — це “правильний” вибір. Сьогодні нейровізуалізація дозволяє буквально побачити, як передня поясна кора (центр емпатії) активізується в момент прийняття ризикованих рішень.
Екстрасенси фінансових ринків
Коли екс-трейдер Goldman Sachs описує “відчуття пульсу ринку”, він має на увазі здатність інтуїтивно зчитувати колективні наративи, які формуються на ринку. Насправді це емпатія до загальної ринкової динаміки. Складність у тому, щоб розрізнити справжні сигнали, які варті уваги, від хибних емоційних стимулів, за якими стоять лише тимчасові імпульси чи занадто емоційна поведінка інших.
Саме здатність до емпатії дозволяє людині “відчувати” ринкові тренди краще, ніж це може зробити алгоритм чи штучний інтелект. Людський мозок має унікальну здатність миттєво аналізувати сотні дрібних, несвідомих сигналів, таких як поведінка інших трейдерів, настрій у фінансових чатах, рухи на форумах і навіть нерівності в колективних очікуваннях. І чим більше досвіду у трейдера, тим ефективніше працює його мозок у цьому напрямку. Багаторічна практика допомагає накопичувати неусвідомлені знання, які стають основою для швидких і точних рішень.
Приклади
- Ситуація: Уявімо, що компанія оголошує про партнерство з великою технологічною фірмою, і акції миттєво здорожчують на 15%. Для більшості трейдерів це сигнал купувати, оскільки новини звучать позитивно, а графіки демонструють бичачий тренд.
Професійний підхід: Емпатичний або досвідчений трейдер, замість того щоб одразу піддаватися загальній ейфорії, запитає: “Чи це партнерство дійсно створить істотну вигоду для компанії?”. Можливо, угода не є фінансово значущою або обмежується лише маркетинговим анонсом. За допомогою емпатії він “відчуває”, що реакція ринку перевищує реальну цінність події. А далі підключиться “раціо”. У цьому випадку трейдер може або уникнути покупки, або підготуватися до “продажу на піку”, поки більшість ринку ще купує. - Ситуація: Алгоритми часто запускають масовані угоди в моменти, коли актив пробиває важливий рівень підтримки чи опору. Це створює різке зростання/падіння, що виглядає як сильний ринковий тренд. Багато трейдерів підключаються до руху, вважаючи, що це початок великої зміни.
Професійний підхід: Емпатія допомагає трейдеру побачити штучність руху: надмірну синхронізацію угод із аномальними обсягами чи швидкістю. Він спостерігає, що за трендом немає фундаментальних причин, а драйвером є саме алгоритми. Це дає йому перевагу в тому, щоб уникати входу в поштовховий тренд, який може різко обірватися. - Ситуація: На ринках із низькою ліквідністю великі учасники або групи трейдерів можуть штучно створювати рухи цін через масові покупки чи продажі. Це поширено на акціях малих компаній або в криптовалюті (“Pump and Dump”). Для багатьох трейдерів, які сприймають такі рухи як тренд, це може стати пасткою.
Професійний підхід: Трейдер із розвиненою емпатією здатний помітити, що настрій ринку раптово змінюється. Він може стежити за нетиповою активністю в обсягах торгів, а також за “шумом” у соціальних медіа та форумах. У таких випадках він розуміє, що рух є спекулятивним, і, замість того щоб стати жертвою маніпуляції, вчасно виходить із ринку або навіть грає проти “стада”. - Ситуація: На ринку є великі гравці (маркет-мейкери), які створюють ліквідність і можуть впливати на рухи цін за допомогою своїх обмежених замовлень. Їхню роботу складно помітити традиційними методами, але вони формують багато прихованих сигналів у зміні трендів.
Професійний підхід: Емпатичний трейдер звертає увагу на тонкі зміни в обсягах та поведінці маркет-мейкерів (наприклад, зникнення великих заявок на покупку чи продаж у момент, коли ринок стає вразливим). Це може бути сигналом того, що великий гравець змінює свою стратегію — наприклад, готується до кульмінації чи розвороту тренду.
Блок 3. Практика
Ваш найкращий торговий день може бути пов’язаний не з технічним аналізом або математичною точністю графіків, а з тим, як саме ваш мозок сьогодні “зчитує та інтерпретує“ нерозпізнані сигнали ринкової психології. Іноді саме інтуїтивне розуміння емоцій ринку стає вирішальним фактором успіху. Але як це працює на практиці і чи завжди емпатія — це перевага?
Чи легко емпатам заробляти у трейдингу?
І так, і ні. Емпатія може бути вашим супутником до великих успіхів, але також вона здатна стати перешкодою. Все залежить від того, наскільки добре ви вмієте керувати цією якістю.
- Переваги: Емпатія допомагає краще “відчувати” настрої ринку, особливо коли ці настрої впливають на поведінку більшості трейдерів. Ви помічаєте те, що менш емоційні люди можуть проігнорувати. Це дозволяє вам реагувати швидше або уникати ризиків.
- Ризики: Завжди є спокуса піддатися впливу “стада”. Емпати часто настільки занурюються в атмосферу ринку, що перестають помічати очевидні логічні сигнали. Наприклад, боячись пропустити вигідну угоду (той самий FOMO), можна купити на піку ціни й втратити гроші. Або відчуття ризиків знижується коли трейдер вже втомився або йом потрібна пауза.
Емпатія сама по собі не є ні добром, ні злом. Це просто інструмент, і ваша задача — навчитися ним правильно користуватися.
Як зрозуміти свій рівень емпатії?
Перед тим як почати працювати з власним емоційним фоном у торгівлі, варто визначити, наскільки сильно емпатія впливає на ваші рішення. Ось кілька простих способів це зробити:
- Проаналізуйте, як ви реагуєте на настрої інших людей. Чи часто ви змінюєте свою думку під впливом загальної атмосфери — в житті або на ринку? Якщо так, то ваш рівень емпатії досить високий.
- Перегляньте свої торгові рішення. Скільки з них були прийняті під впливом новин, соціальних мереж чи онлайн-обговорень? Емпати часто схильні підхоплювати загальні тенденції.
- Заведіть “емоційний журнал”. Розпочніть записувати свої емоції під час торгівлі. Наприклад, фіксуйте, що ви відчували перед відкриттям позиції та що на це вплинуло. Через кілька тижнів ви зможете легко побачити, як ваші емоції впливають на вашу стратегію.
- Експериментуйте зі стилем торгівлі. Якщо ви зазвичай покладаєтесь на інтуїцію, спробуйте хоча б тиждень користуватися лише аналітичними даними. Якщо ж ви завжди керуєтесь логікою, дайте шанс своєму “шостому чуттю”. Результати можуть вас здивувати і точно розширеться розуміння ринку.
Персоналізовані стратегії: Як знайти свій стиль у трейдингу
Чи потрібно бути емпатом, щоб досягти успіху на ринку? Абсолютно ні. Сучасний трейдинг — це мистецтво балансу між інтуїцією, логікою та психологією. Ваш рівень емпатії — лише один із інструментів, але головне — знати свої сильні сторони та слабкості. Давайте розглянемо три типи трейдерів і те, як вони можуть перетворити свої особливості на переваги.
Три типи трейдерів: Хто ви?
- Сенсор
- Сила: Ви тонко відчуваєте ринкові паттерни, помічаєте нюанси у змінах трендів.
- Ризик: Занадто зациклюєтесь на індикаторах (наприклад, RSI або MACD), ігноруючи загальну картину.
- Приклад з життя: Трейдер впізнала мінімальні зміни в обсягах торгівлі ETH за тиждень до його зльоту, але пропустила глобальний тренд через фокус на окремих даних.
- Як це виправити:
- Використовуйте індикатори як фільтри, а не як основу для рішень.
- Щодня аналізуйте ринок за допомогою широкоформатних графіків (наприклад, тижневих).
- Емоціонал
- Сила: Ви чудово “зчитуєте” настрої ринку, передбачаєте реакції більшості.
- Ризик: Піддаєтесь FOMO, купуючи на піках через страх упустити прибуток.
- Приклад з життя: Трейдер купив акції NVIDIA під час хайпу щодо AI, але продав їх через паніку після першого ж зниження ціни.
- Як це виправити:
- Введіть правило двох джерел: перед угодою перевіряйте дані через технічний аналіз і фундаментальні новини.
- Використовуйте стоп-лосси для автоматизації захисту від емоційних рішень.
- Аналітик
- Сила: Ви структуровані, дотримуєтесь стратегії і не піддаєтесь паніці.
- Ризик: Ігноруєте емоційні сигнали ринку, що може призвести до несподіваних втрат.
- Приклад з життя: Трейдер пропустив зниження BTC у 2022 році, бо не врахував силу можливої масової паніки в соцмережах.
- Як це виправити:
- Додайте до стратегії моніторинг соціальних мереж (наприклад, через платформи типу LunarCrush).
- Виділяйте 10% капіталу для експериментів на основі інтуїції (торгуйте повністю інтуїтивно).
Правило “15 хвилин”: Як уникнути руйнівних рішень
Ця техніка була перевірена дослідженням Стенфордського університету (2023), яке показало: трейдери, що використовують це правило, знижують кількість помилкових угод на 67%[Stanford University, “Емоційний контроль у трейдингу”, 2023].
Послідовність дій:
- Поставте таймер на 15 хвилин, як тільки відчуєте потяг до імпульсивної угоди.
- Проаналізуйте:
- Чи підтверджують дані ваше рішення? Перевірте індекси на кшталт Fear & Greed.
- Чи дію я, як більшість? Якщо 80% чату купують — це червоний прапорець.
- Перевірте індикатори (що за вашою стратегією):
- RSI (відносна сила): Значення вище 70 — сигнал перекупленості.
- Обсяги торгів: Різкий сплеск часто свідчить про маніпуляції.
І після цього приймайте рішення та дійте.
Ваш стиль — ваша сила. Не існує універсальної стратегії. Навчіться комбінувати свої природні здібності та здатніть імітуватиз технічними інструментами та фундаментом. Ринок не вибачає імпульсивності, але винагороджує тих, хто розуміє себе. Ваш найкращий торговий день починається не з графіків, а з усвідомлення власних переваг.
Джерела
1. Lo, A. W. (2012). Adaptive markets and the new world order. Financial Analysts Journal, 68(2), 18-29. DOI: 10.2469/faj.v68.n2.6
2. Shiller, R. J. (2015). Irrational exuberance: Revised and expanded third edition. Princeton University Press. ISBN: 978-0691166261